影片讲述独臂刀王刚赴日访友，途中遇到中国遗孤，并结识了以闪电般拔刀术闻名的瞎子座头市。由于言语不通，两人之间闹出了许多笑话，最终因误会加深，不得不以性命相搏。座头市以其迅猛的拔刀术迎战，而独臂刀王刚则以独门金刀刀法和轻功对抗。激战过程中，两人渐渐明白彼此的误解，最终化敌为友。误会解除后，王刚感慨地说

黑锹小角（小林昭二 饰）率领的忍者军团行动失败，柳生鞘香（松尾嘉代 饰）带领其麾下的女子刺客军团继续追踪拜一刀父子的踪迹。　　阿波藩的蓝玉制造密法被幕府盗走，拜一刀（若山富三郎 饰）受聘刺杀盗走密法之人。一路上拜一刀父子不断受到柳生鞘香女子军团的袭击，但都一一化解。拜一刀登上护送之船，柳生鞘香亦尾